Allemagne – Le zèle ISR des institutionnels reste perfectible

Une enquête réalisée en février par Schleus Marktforschung pour le gestionnaire Union Investment (banques populaires) auprès de 256 investisseurs institutionnels montre que 64 % ont déjà mis en place des stratégies d’investissement « développement durable », alors que pour 36 % d’entre eux les critères de ce type ne jouent aucun rôle. Seules 48 % des personnes interrogées sur ces stratégies ont aussi une dimension économique. 75 % de ceux qui n’effectuent pas d’investissement ISR expliquent qu’il s’en abstiennent pour des raisons de coûts et 73 % pensent que cela plombe la performance.
Les sceptiques pensent aussi qu’il s’agit d’un phénomène de mode. Et même les partisans du développement durable y voient un élément secondaire. Seuls la moitié d’entre eux en espèrent un surcroît de performance. Mais ils sont 70 % à justifier ce type d’investissement par l’amélioration de leur image de marque (la proportion atteint 81 % dans les banques et 78 % dans les grandes entreprises) et 67 % à considérer que cela optimise leurs chances en matière de marketing.
Nombre d’investisseurs professionnels utilisent aujourd’hui des procédés qui ne sont ni complexes ni onéreux pourgérer leurs investissements durables. 95 % se reposent sur de simples critères d’exclusion et 67 % recourent à un screening négatif tandis que seulement 22 % utilisent la formule du best-in-class.
Asset News, 30/04/2009